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LPR連續(xù)6個(gè)月按兵不動(dòng)

按揭房貸要不要改回固定利率？資深業(yè)內(nèi)人士：轉(zhuǎn)LPR可享15個(gè)基點(diǎn)以上降息

　　10月LPR報(bào)價(jià)出爐！10月20日，全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心公布了最新LPR，其中，1年期LPR為3.85%，5年期以上LPR為4.65%，均與上一期持平。.

　　央行貨幣政策司司長(zhǎng)孫國(guó)峰近期在新聞發(fā)布會(huì)上表示,央行的政策利率和貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率LPR均保持穩(wěn)定，市場(chǎng)利率圍繞央行政策利率運(yùn)行，利率水平與當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)基本面總體是匹配的。

　　民生銀行首席研究員溫彬表示，對(duì)于借款人來(lái)說(shuō)，不管是選擇固定利率還是“LPR+加點(diǎn)”浮動(dòng)利率，都面臨著一定的利率風(fēng)險(xiǎn)。

　　被動(dòng)調(diào)整為L(zhǎng)PR定價(jià)的貸款人，還有最后2個(gè)月的時(shí)間考慮是否轉(zhuǎn)回固定利率。

　　10月LPR報(bào)價(jià)出爐！10月20日，全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心公布了最新LPR，其中，1年期LPR為3.85%，5年期以上LPR為4.65%，均與上一期持平。這已是LPR連續(xù)6個(gè)月按兵不動(dòng)。

　　這一結(jié)果符合市場(chǎng)預(yù)期。10月15日，央行開(kāi)展5000億元1年期中期借貸便利（MLF）操作，雖然是超額續(xù)作，但是利率仍與此前持平，為2.95%。基于MLF的錨定作用，彼時(shí)多位分析人士當(dāng)時(shí)就認(rèn)為，按照以往慣例，10月LPR下調(diào)的可能性偏低。

　　東方金誠(chéng)首席宏觀(guān)分析師王青分析稱(chēng)，首先，10月15日1年期MLF中標(biāo)利率保持不變，表明本月LPR報(bào)價(jià)的參考基礎(chǔ)未發(fā)生變化。其次，盡管9月以來(lái)以DR007為代表的短期市場(chǎng)資金利率趨穩(wěn)，但銀行同業(yè)存單發(fā)行利率上行幅度依然較大，其中10月19日1年期股份制銀行同業(yè)存單發(fā)行利率升至3.14%，創(chuàng)年內(nèi)新高。這將對(duì)沖銀行結(jié)構(gòu)性存款、大額存單等負(fù)債成本下調(diào)帶來(lái)的影響，銀行近期平均邊際資金成本存在一定上行壓力，報(bào)價(jià)行下調(diào)10月LPR報(bào)價(jià)加點(diǎn)的動(dòng)力不足。

　　中國(guó)民生銀行首席研究員溫彬指出，自今年5月份以來(lái)，政策利率和LPR利率保持穩(wěn)定，與當(dāng)前經(jīng)濟(jì)基本面和通脹水平相適合，說(shuō)明貨幣政策已從應(yīng)對(duì)疫情沖擊回歸到常態(tài)，體現(xiàn)了穩(wěn)健貨幣政策更加靈活適度。

　　國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)良好

　　央行貨幣政策司司長(zhǎng)孫國(guó)峰近期在新聞發(fā)布會(huì)上表示，近幾個(gè)月來(lái)隨著疫情得到有效控制，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)良好，央行的政策利率和貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率LPR均保持穩(wěn)定，市場(chǎng)利率圍繞央行政策利率運(yùn)行，利率水平與當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)基本面總體是匹配的。

　　談及后續(xù)貨幣政策，孫國(guó)峰稱(chēng)，下一階段，央行將根據(jù)形勢(shì)變化綜合運(yùn)用多種貨幣政策工具，保持流動(dòng)性合理充裕，支持貨幣供應(yīng)量和社會(huì)融資規(guī)模合理增長(zhǎng)。

　　溫彬預(yù)計(jì)，年底前降準(zhǔn)和降息概率下降，央行將繼續(xù)加大公開(kāi)市場(chǎng)操作力度，采取“逆回購(gòu)+MLF”政策工具組合，保持市場(chǎng)流動(dòng)性合理充裕以及市場(chǎng)利率水平總體穩(wěn)定。

　　年底還能轉(zhuǎn)回固定利率

　　按照央行的要求，從2020年1月1日起，金融機(jī)構(gòu)新發(fā)放的貸款已不再使用貸款基準(zhǔn)利率，主要參考LPR進(jìn)行貸款定價(jià)；而今年以前有商業(yè)住房貸款的“月供族”，必須在今年3月1日至8月底期間，在LPR和固定利率間作出選擇。

　　為了解決大部分人的選擇難題，在8月底前，多家銀行已對(duì)符合條件且尚未辦理定價(jià)基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換的個(gè)人商用房貸款轉(zhuǎn)換為參考LPR的浮動(dòng)利率。不過(guò)，值得注意的是，批量轉(zhuǎn)換后有異議的，也可在2020年12月31日前轉(zhuǎn)回原來(lái)的基準(zhǔn)利率定價(jià)方式。具體可致電相關(guān)銀行的客服電話(huà)。

　　這意味著，被動(dòng)調(diào)整為L(zhǎng)PR定價(jià)的貸款人，還有最后2個(gè)月的時(shí)間考慮是否轉(zhuǎn)回固定利率。

　　如何選擇房貸還貸方式？

　　面對(duì)LPR報(bào)價(jià)連續(xù)6個(gè)月按兵不動(dòng)，有市民提出疑問(wèn)，之前因?yàn)榭春肔PR的下降趨勢(shì)，因此選擇了參考LPR的浮動(dòng)利率，現(xiàn)在看來(lái)，是不是要轉(zhuǎn)回固定利率呢？

　　按揭房貸資深業(yè)內(nèi)人士鄭大源:

　　“現(xiàn)實(shí)中，或因新買(mǎi)房的需要、或因不想背債務(wù)的心理，多數(shù)人最終還是會(huì)選擇提前還清房貸的，因此判斷LPR走勢(shì)不用想太長(zhǎng)遠(yuǎn)，只用想著五年左右的時(shí)間即可�！庇捎谀壳�5年期以上LPR相比去年底已累計(jì)下行了15個(gè)基點(diǎn)，等下一個(gè)重定價(jià)日到來(lái)時(shí)，就能享受到當(dāng)前LPR利率下行帶來(lái)的降息。

　　記者計(jì)算得出，如果是100萬(wàn)元貸款本金、30年等額本息的按揭貸款，按照今年5年期以上LPR累計(jì)下行15個(gè)bp計(jì)算，購(gòu)房者月供可以減少約90元，合計(jì)30年能減少利息大約32400元。

　　民生銀行首席研究員溫彬:

　　對(duì)于借款人來(lái)說(shuō)，不管是選擇固定利率還是“LPR+加點(diǎn)”浮動(dòng)利率，都面臨著一定的利率風(fēng)險(xiǎn)。所以如果選擇了LPR浮動(dòng)利率，LPR報(bào)價(jià)下行，房貸成本就會(huì)較之前減少。但是，如果LPR利率一旦出現(xiàn)回升，房貸利率則會(huì)上升，甚至有可能超過(guò)以前的月供成本。

　　“如果此前的房貸利率價(jià)格折扣大，月供剩余時(shí)間較長(zhǎng)，可以選擇固定利率，有助于鎖定月供成本，也便于做好家庭的收支安排。而如果月供剩余時(shí)間較短，貸款余額也不大，LPR一旦反轉(zhuǎn)，可以通過(guò)提前還款方式來(lái)規(guī)避利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)的情況，則可以選擇浮動(dòng)利率�！�(林曉麗)