公司梁笑梅 2023-07-10 09:45:53 來源：中房報

眾安智慧生活這一次顯得穩(wěn)重了很多。

6月30日，眾安智慧生活服務有限公司（以下簡稱“眾安智慧生活”，02271.HK）發(fā)布公告，公司擬發(fā)行1.27億股，其中香港發(fā)售占10%，國際發(fā)售占90%，另附有15%超額配股權(quán)。

此次，眾安智慧生活在發(fā)售上動了腦筋，發(fā)售股份總數(shù)和上一次保持不變，但下調(diào)了發(fā)售價區(qū)間，減少了募資總額。

此外，眾安智慧生活在最新一次遞表時就做了功課，一是更改保薦人，二是豐富招股書內(nèi)容。

倘若成功認購，眾安智慧生活預期股份將在2023年7月18日于聯(lián)交所主板掛牌上市。

此前，眾安智慧生活曾經(jīng)多次遞表，并一度距離上市成功只差“臨門一腳”，但在關(guān)鍵時刻選擇放棄。對此，漸苒物業(yè)研究院首席研究員湯曉晨表示，“眾安智慧生活此前未能成功上市的主要原因是募資情況沒有達到既定預期�！�

曾在關(guān)鍵時刻暫停上市

和其他物業(yè)企業(yè)相比，眾安智慧生活上市的路并不平坦。

眾安智慧生活曾經(jīng)歷四次遞表，三次通過港交所聆訊，并一度走到上市敲鐘邊緣，卻在關(guān)鍵時刻選擇暫停上市。

2021年6月24日，眾安智慧生活首次遞表，6個月后招股說明書失效。

2022年1月30日，眾安智慧生活第二次向港交所遞交招股說明書。驚喜的是，眾安智慧生活在遞交招股書后不近3個月后就等來了通過港交所聆訊的好消息，同時披露聆訊后資料集。不過，在此次通過聆訊后，眾安智慧生活沒有進一步動作。

直到2022年7月29日，等來的是其第三次向港交所遞交招股說明書的公告。在近5個月后，眾安智慧生活又一次通過了聆訊。2022年12月28日，眾安智慧生活開始全球發(fā)售，到了2023年1月12日晚間，眾安智慧生活發(fā)布公告稱，該公司將延期進行股票上市，且公司將退回香港公開發(fā)售及優(yōu)先發(fā)售的申請股款。其再次和港交所擦肩而過。

彼時，眾安智慧生活表示，鑒于當時的市場行情，經(jīng)征詢聯(lián)席代表后，該公司已決定全球發(fā)售將會延遲，且不會根據(jù)招股章程規(guī)定的時間表進行。

眾安智慧生活進一步表示，延遲全球發(fā)售的決定并無影響公司的目前業(yè)務，且公司致力發(fā)展及擴充業(yè)務。同時，該公司正在審慎評估有關(guān)全球發(fā)售及上市的更新時間表。

足額認購是成功上市關(guān)鍵

為了避免出現(xiàn)認購不足的情況，這一次，眾安智慧生活在一開始就下足了功夫。

相比前三次，眾安智慧生活在第四次遞表的保薦名單上做了改變。

首先，眾安智慧生活的保薦人從中泰國際變更為招商證券國際及華泰國際。

其次，眾安智慧生活優(yōu)化了自己的業(yè)績單。

根據(jù)最新招股書顯示，眾安智慧生活的營業(yè)收入由2020年的2.49億港元增加至2022年的3.45億港元，復合年增長率約為17.7%。該公司的凈利潤由2020年的0.5億港元增加至2022年的0.55億港元，復合年增長率約為4%。

值得關(guān)注的是，眾安智慧生活通過最新聆訊后，在發(fā)售上降低了標準。

上一次招股，眾安智慧生活的招股時間為2022年12月30日～2023年1月9日，擬全球發(fā)行1.27億股，發(fā)售價為每股發(fā)售股份1.38港元～1.78港元，每手買賣單位2000股，入場費約3596港元，約募資總額2億港元。

對比看出，最新的一次招股做了很大的改變。眾安智慧生活的招股時間為今年6月30日～7月11日，擬全球發(fā)售1.27億股，發(fā)售價為每股發(fā)售股份1.18港元～1.48港元，每手買賣單位2000股，入場費約2990港元，約募資總額為1.68億港元。

在湯曉晨看來，“相比上次，眾安智慧生活發(fā)售股份總數(shù)不變，但下調(diào)了發(fā)售價區(qū)間，募資總額有所減少，目的是在降低發(fā)售時認購不足風險，避免重蹈覆轍�！�

“但目前市場積極性仍然不足，眾安智慧生活能否吸引足額認購仍難確定。”湯曉晨強調(diào)。

不過，眾安智慧生活早就做了多手準備。

資料顯示，眾安智慧生活已與兩名基石投資者訂立兩份基石投資協(xié)議，且基石投資者已同意，待若干條件達成后，按發(fā)售價并以若干數(shù)目的投資金額，認購若干數(shù)目的發(fā)售股份�；�石投資者已同意按發(fā)售價認購總額約0.21億港元可購買的有關(guān)數(shù)目發(fā)售股份。